One-line Call
一句結論
質量、增長與估值之間相對平衡，值得列入今日優先研究。
US Analysis
CRDO 2024Q3
| 指標 | Q3 2024 | Q3 2025 | 變化 |
Why It Made The List
為何入選
- 自由現金流Q3達 $230，現金創造力強
Why Not
不買的理由
- 仍應配合原始財報與公告判斷持續性
Scoring Model
選股分數拆解
Selection8.6
Quality6.2
Growth10.0
Valuation10.0
Reliability9.2
Overall7.0 良好
Key Metrics
關鍵財務指標
淨利率21.8%
毛利率41.4%
ROE0.0%
FCF 利潤率170.1%
營收 YoY49.4%
P/E0x
PEG0.0
估值位置便宜
Research Context
研究定位
- 市場：US
- 板塊：Technology
- 資料狀態：complete
- Workflow：Unsorted
- 最新分析日期：2026-03-05
Visual
圖表輔助
Source Layer
來源與使用方式
- 本頁優先幫你做決策排序，完整判斷仍需配合原始財報、公告與公司指引。
- 外部連結包括 Yahoo Finance，以及對應市場的原始文件入口。
- 如發現資料錯漏，可透過 聯絡方式 回報。
CRDO 10-Q 財務分析
Summary
| 指標 | Q3 2024 | Q3 2025 | 變化 |
|---|---|---|---|
| 營收 (Revenues) | $267 | $135 | -49.4% |
| 淨利 (Net income) | $16 | $29 | — |
| 淨利率 (Net margin) | — | 21.8% | — |
| 營運利潤率 (Op margin) | — | 110831.1% | — |
| 毛利率 (Gross margin) | — | 41.4% | — |
| 年化 ROE (9M) | — | 0.0% | — |
| 自由現金流 Q3 (FCF) | — | $230 | — |
| FCF 利潤率 | — | 170.1% | — |
金額單位：百萬美元
估值（純公式計算，無 AI 模型）
輸入股價：$97.30，稀釋股數：0 百萬股
| 指標 | 數值 | 説明 |
|---|---|---|
| 市值 (Market Cap) | $0.02 B | 股價 × 股數 |
| P/E（年化） | 0.2x | 股價 / 年化 EPS |
| P/B | 0.0x | 市值 / 股東權益 |
| P/FCF（年化） | 0.0x | 市值 / 年化 FCF |
| P/S（市銷率） | 0.0x | 市值 / 年化營收 |
| PEG | 0.00 | P/E ÷ 淨利增長率（88.5%） |
股價分級表（5% 一檔，上下各 10 級）
| 等級 | 變幅 | 股價 | P/E | PEG | 研判 |
|---|---|---|---|---|---|
| -10 | -50% | $48.65 | 0.1x | 0.00 | 極吸引 |
| -9 | -45% | $53.52 | 0.1x | 0.00 | 極吸引 |
| -8 | -40% | $58.38 | 0.1x | 0.00 | 極吸引 |
| -7 | -35% | $63.24 | 0.1x | 0.00 | 極吸引 |
| -6 | -30% | $68.11 | 0.1x | 0.00 | 極吸引 |
| -5 | -25% | $72.97 | 0.1x | 0.00 | 很吸引 |
| -4 | -20% | $77.84 | 0.1x | 0.00 | 很吸引 |
| -3 | -15% | $82.70 | 0.1x | 0.00 | 很吸引 |
| -2 | -10% | $87.57 | 0.1x | 0.00 | 吸引 |
| -1 | -5% | $92.43 | 0.2x | 0.00 | 吸引 |
| +0 | +0% | $97.30 | 0.2x | 0.00 | 合理 |
| +1 | +5% | $102.17 | 0.2x | 0.00 | 偏高 |
| +2 | +10% | $107.03 | 0.2x | 0.00 | 偏高 |
| +3 | +15% | $111.89 | 0.2x | 0.00 | 偏高 |
| +4 | +20% | $116.76 | 0.2x | 0.00 | 高危 |
| +5 | +25% | $121.62 | 0.2x | 0.00 | 高危 |
| +6 | +30% | $126.49 | 0.2x | 0.00 | 高危 |
| +7 | +35% | $131.36 | 0.2x | 0.00 | 極高危 |
| +8 | +40% | $136.22 | 0.2x | 0.00 | 極高危 |
| +9 | +45% | $141.08 | 0.2x | 0.00 | 極高危 |
| +10 | +50% | $145.95 | 0.2x | 0.00 | 極高危 |
- 等級 -10 ~ -6：極吸引（跌 30%~50%）
- 等級 -5 ~ -1：很吸引～吸引（跌 5%~25%）
- 等級 0：現價合理
- 等級 1 ~ 3：偏高（升 5%~15%）
- 等級 4 ~ 10：高危～極高危（升 20%~50%）
以上為 5% 分檔技術區間參考，非買賣建議。
以上估值由財報數字與股價直接計算，供投資參考。
參考：富途—4大估值方法
財務專家分析
結構化評分
綜合評級：良好（7.0/10）
基本面穩健，部分指標亮眼，可結合估值與風險偏好評估。
盈利能力：2/3
- 毛利率 41.4% 達標（>40%）
- 淨利率 21.8% 優秀（>20%）
- ROE 0.0%
現金流：2/3
- FCF 正面（$230M）
- FCF 利潤率 170.1%
- CapEx/淨利 179% 偏高
成長性：1/2
- 營收 YoY -49.4%
- 淨利 YoY 88.5%
估值：2/2
- P/E 0.2x 合理
- PEG 0.00 偏低估
專家解讀
綜合評價：良好（7.0/10 分）。基本面穩健，部分指標亮眼，可結合估值與風險偏好評估。
盈利能力：毛利率、淨利率與 ROE 均達富途/巴菲特參考門檻，反映定價能力與資本運用效率佳。
現金流：自由現金流強勁，但 CapEx 佔淨利比例較高，符合科技公司數據中心投資特性，需持續關注資本效率。
成長性：營收與淨利維持雙位數 YoY 增長，反映業務擴張與獲利能力同步提升。
估值：PEG 0.00 低於 1，相對於淨利增長率，估值尚屬合理；P/E 0.2x 反映市場對成長的溢價。
以上為框架驅動之專家解讀，非 AI 生成。設定 OPENAI_API_KEY 可啟用 AI 解讀。
投資建議
綜合結論：基本面穩健，估值尚可接受，可考慮納入觀察名單並於回調時分批佈局。
建議動作：持有或於 $87.57 以下分批加倉。
參考價位：
- PEG = 1 之參考價：$54,176.20
- 等級 -2（跌 10%）：$87.57
- 等級 -3（跌 15%）：$82.70
主要理據：
- 盈利能力、現金流、ROE 達標（良好，7/10 分）
- PEG 0.00 < 1，相對於成長率估值尚屬合理
風險提示：
- CapEx/淨利 179% 偏高，資本開支壓力大
- 以上估值以單季財報年化推算，具季節性與波動，僅供參考
本建議由結構化規則產生，不構成投資建議。投資決策請自行判斷風險。
Highlights
- 自由現金流Q3達 $230，現金創造力強
免責聲明：本分析僅供參考，不構成投資建議。投資決策需自行判斷風險。